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4月7日地产股迎来久违大涨。粤泰股份（600393）、天保基建（000965）、中交地产（000736）、我爱我家（000560）、国创高新（002377）等涨停，信达地产（600657）、特发服务（300917）等涨超7%。

不过，4月7日下午14时左右，李蓓在公众号发文回应：“今天地产股大涨，很多人说是因为半夏昨天发月报，看多地产。这个锅我不背。”

李蓓表示，公开看多地产股已经很长时间，“二月份做方略访谈我就说过：中国地产行业经历了有史以来的第一次大力度的供给侧改革，现在还活着的很多地产公司，市值会创新高。”

“非要解释市场为什么大涨的话，可能是大家看我已经被套了，并且还被人嘲笑了，于是同情我，愿意伸出温暖的双手拉我一下。”李蓓透露，自己的地产股大部分是港股，暂时还没有感受到太多温暖，因为港股休市。

在李蓓看来，地产全行业住宅销售在11亿平米见底，后续温和回升。行业内大部分企业资产负债表受创伤，未来1-2年，仍不具备供给端扩张的能力。全行业拿地和开工会依然下行。供给已经大幅下降1年，后续1-2年仍将下降，需求企稳回升，供需错配，房价会企稳回升。从现在往后，头部企业份额上升，毛利改善，量价齐升。从资产价值的角度，一旦房价企稳回升，高库存高杠杆未暴雷企业的存量资产重估弹性巨大。

“每一次市场真正的大拐点之前，无论市场还是产业，都并无太多的前瞻性。”李蓓总结说，“现在，还没有暴雷的地产企业，经历了行业涅槃，企业浴火重生，一定会飞得更高。”

前一日，有报道称，半夏投资创始人李蓓近日在内部运作报告中透露，自己持有较多地产股，该部分头寸在3月遭遇较大幅度下跌。但她认为：“持有的地产股并不是风险而是机会,后续大涨只是时间问题。”

李蓓表示，现在的地产，就好像2016年年初的煤炭股。行业经历了供给侧的出清和收缩，需求端刚刚开始触底回升。“这是10年一遇级别的机会，股价反应只是时间问题”。

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